اطلاعیه بانک مرکزی درباره افزایش نرخ سود سپرده بانکی حکم تایید ماجرا را دارد.

به گزارش فرارو؛ اگر شایعات درست باشد، سود سپرده بانکی پس از یک دهه تغییر محسوسی پیدا می کند و از محدوده 30 درصد رد می شود. در برهه ای که دلار و طلا و سکه بازدهی های سالانه سه رقمی دارند و شیوه های بدون ریسک زیادی مثل صندوق های درآمد ثابت برای سرمایه گذاری معرفی می شوند، سود 23 درصدی بانکی برای سرمایه گذاران خانگی جذابیتی ندارد. افزایش سود سپرده بانکی برای سرمایه گذاران و بانک ها خبر خوشی به شمار می رود اما در پشت قضیه نگرانی هایی در سطح اقتصاد کلان ایجاد می کند.

نرخ سود سپرده بانکی در یک دهه اخیر تغییر محسوسی نداشته و بیشتر در یک محدوده مشخص نوسان کرده است. آخرین تغییرات چشمگیر به سال 97 برمی گردد. زمانی که برخی از بانک ها برای جذب نقدینگی نرخ سود را از 18 به 23 درصد رساندند. البته این پیشنهاد جذاب یک شرط مهم داشت و آن هم قرار دادن حداقل 15 میلیون تومان به عنوان سپرده گذاری در حساب بود. پس از آن بازارها به یک ثبات نسبی در این اعداد رسیدند.

خرداد امسال اما اخباری مبنی بر افزایش نرخ سود بانکی در رسانه ها و محافل اقتصادی منتشر شده که توجه بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب کرد. برخی رسانه ها حتی از سناریوی افزایش دو مرحله ای و پنج درصدی خبر داده اند. با بالا گرفتن این گمانه زنی ها نهاد سیاست گذار پولی کشور واکنش نشان داد.

اطلاعیه بانک مرکزی به شکل تلویحی خبر بازبینی و اصلاح ساختار نرخ سود را تایید می کند اما بانک مرکزی می گوید عدد نرخ سود جدید قطعی نیست و ارقامی که در رسانه ها درباره میزان افزایش نرخ سود بانکی منتشر شده، یک جور گمانه زنی است. همین تایید تلویحی نشان می دهد که سیاست گذاران در حال آماده سازی بستر برای یک تغییر مهم هستند.

دلیل اصلی مطرح شدن افزایش نرخ سود بانکی واقعا مشخص نیست اما می تواند تغییر رفتار مالی مردم و شرایط جدید اقتصاد باشد. سپرده گذاری در بانک ها نسبت به دهه های قبل کم شده است و این اتفاق بی دلیل هم نیست. وقتی می بینیم نرخ دلار طی یک سال می تواند بیش از 100 درصد رشد داشته باشد و وقتی طلا و سکه می توانند بازدهی سه رقمی سالانه را تجربه کنند، طبیعی است که جذابیت سپرده های سنتی کاهش پیدا کند.

بانک مرکزی با تایید اخبار مربوط به افزایش نرخ سود بانکی به شایعات روزهای اخیر واکنش نشان

علاوه بر این وقتی بازارهای نوین مثل رمزارزها وجود دارند که رشدهای نجومی و البته پرریسکی را پیشنهاد می دهند، مردم تمایل کمتری به سپرده گذاری در بانک از خود نشان می دهند.

حتی صندوق های درآمد ثابت نیز که در بازار سرمایه فعال هستند، سودی بیش از سپرده بانکی به مردم ارائه می دهند و همه این حرف ها باعث کاهش جذابیت نگهداری پول در حساب های بلندمدت می شود. با این حال خود بانک ها و سیستم بانکداری کشور برای ادامه حیات به شدت به سپرده گذاری مردم نیاز دارند. بانک ها برای تامین نقدینگی، پرداخت وام به بخش تولید، جلوگیری از جریمه های اضافه برداشت از بانک مرکزی و حتی کسب سود از محل تفاوت نرخ بهره، نیازمند جذب پول های سرگردان هستند.

اگر بانک ها نتوانند با افزایش نرخ سود بانکی این پول ها را جذب کنند، در تامین منابع مالی برای پروژه های بزرگ و حتی پرداخت وام های خرد با مشکل جدی مواجه می شوند.

افزایش نرخ سود بانکی کار راحتی نیست. این ابزار اقتصادی به همان اندازه ای که می تواند گره گشا باشد، توانایی ایجاد چالش های جدید را نیز دارد.

مهم ترین تاثیر افزایش نرخ سود بانکی جمع آوری نقدینگی سرگردان است. وقتی مردم سود مطمئن و بالاتری از بانک دریافت کنند، تمایل آنها برای ورود به بازارهای پرنوسان کمتر می شود. این اتفاق می تواند به کاهش التهاب و کنترل شتاب تورم در این بازارها کمک کند.

همزمان با ورود پول به بانک ها منابع مالی بیشتری برای اعطای تسهیلات به بخش های تولیدی و صنعتی فراهم می شود. اتفاقی که می تواند به حفظ اشتغال و جلوگیری از رکود تولید کمک کند. همچنین برای اقشاری از جامعه که ریسک پذیری پایینی دارند و به دنبال یک درآمد ثابت ماهانه برای گذران زندگی هستند، این اتفاق خبر خوبی محسوب می شود.

افزایش نرخ سود بانکی بدون عارضه نیست. اولین پیامد منفی که شاید برای هر کسی ملموس نباشد گران شدن پول برای تولیدکننده است. وقتی بانک سود بیشتری به سپرده گذار پرداخت می کند، مجبور است وام های خود را با سود بالاتری به صنایع و کسب وکارها پرداخت کند.

افزایش هزینه تولید یکی از اثرات بالارفتن نرخ سود بانکی است و ممکن است در نهایت به شکل افزایش قیمت کالاها به مصرف کننده نهایی منتقل شود. ایراد دوم فشار سنگین بر ترازنامه خود بانک ها محسوب می شود. اگر آنها نتوانند با پولی که با هزینه بیشتر جذب کرده اند، در بازارهای مولد سود بیشتری بسازند، دچار ناترازی و زیان انباشته می شوند.

فراموش نکنیم بالا رفتن جذابیت بانک می تواند باعث خروج پول از بازار سرمایه شود. در این حالت سرمایه گذاران ترجیح می دهند به جای تحمل نوسان های بورس، سود قطعی و بدون ریسک بانکی را انتخاب کنند.

منبع: فرارو